Если мошенники FxPro Вас тоже кинули, то сообщите об этом нам

Случайное блуждание и его роль

фондовый рынок
фондовый рынок

Данная заметка носит методический характер и призвана напомнить (или научить :) ), что такое

случайное блуждание

и какова его роль в биржевой торговле. Случайное блуждание (или броуновское движение или random walk)это процесс с независимыми приращениями, причем каждое приращение обладает нулевым средним. Пример такого процесса: берем монетку и кидаем. Если орел, то очередное приращение равно +1, если решкаочередное приращение равно -1. Кидаем много раз и суммируем нарастающим итогом. В общем, проще не придумаешь.

Несмотря на простоту такого построения оно имеет чрезвычайно важную роль для понимания динамики цен на бирже. Взглянем на график случайного блуждания:

график случайного блуждания
график случайного блуждания

Данная картинка является вполне типичной. Как видно, тут есть многое из любимых атрибутов теханализауровни, фигуры, тренды, итд. Да и вообще, картинка явно похожа на реальные цены. Таким образом, случайное блужданиеэто явно неплохая модель рынка.

Математическая модель реальной жизни

Раз мы нашли такую удачную математическую модель реальной жизни, то неплохо было бы обсудить свойства модели. Основные свойства таковы:

1) На случайном блуждании нельзя заработать. Никакими методами, в том числе и управлением капиталом и риск-менеджментом. Это связано с тем, что процесс этот не имеет памятикаждое следующее приращение никак не связано с предыдущим.

2) Случайное блуждание с вероятностью, стремящейся к 1, достигнет любого наперед заданного уровняхоть миллиона, хоть миллиарда. Это, в среднем, происходит за время, пропорциональное квадрату величины уровня.

Уже из свойства 1) вытекает, что любители огульного использования теханализа не понимают, что они делают. И если даже и зарабатывают, то не знают почемучто плохо. Я не против теханализа, но причины того, что он иногда работаетвесьма нетривиальны.

Из свойства 2) вытекает, что рынок может уйти чертовски далеко вообще без причинпривет любителям продажи опционов и торговцам без стопов.

Теперь ответим на вопроспочему рынок так похож на случайное блуждание? Причин две:

1) Просто непрерывный поток лимитных и рыночных ордеров, каждый из которых не связан ни с каким другим, приведут к случайному блужданию цены.

2) Торгующие, как правило, ищут закономерности в цене (то есть отклонения цены от случайного блуждания). И если находятначинают вблизи этой закономерности торговать. Дальше происходит нетривиальная эволюция, которую я здесь пояснять не буду, но в итоге этой эволюции рано или поздно закономерность перестанет существовать. Именно поэтому успешные трейдеры не любят просто так делиться своими торговыми системами.

фондовые торги
фондовые торги

И, в заключение, обсудим философские аспекты модели. Модель случайного блужданияэто всего лишь математическая модель. А реальный рынокэто набор людей. И, естественно, если бы мы знали все про всех торгующих, то никакая модель случайного блуждания нам вообще была бы не нужнадля нас каждое движение цены было бы не случайным, а полностью понятным. Но все про всех знать нельзя, а вот кое-что и про некоторыхзапросто. И любая хорошая торговая системаэто прежде всего знание некой особенности поведения некоторых торгующих на рынке.  

Генерация случайного блуждания в Excel

Для генерации случайного блуждания в эксель можно использовать, например, такой код:

Option Explicit

Sub Rand_Walk()

Dim x As Single, s As Single

Dim i As Integer, imax As Integer

imax = 10000

s = 0

For i = 1 To imax

Randomize

x = Rnd()

x = 2 * x 1

s = s + x

Cells(i, 1) = i

Cells(i, 2) = s

Next i

End Sub

Его нужно скопировать в код любого листа эксель. Запустить и построить график по первым двум столбцам листа. После этого можно любоваться квазибиржевыми котировками.

торговая система
торговая система

Источники и ссылки

с Smart Lab Ru / Смарт Лаб Ру